Почему растет доллар США и что это для нас значит?

Стоимость доллара США по отношению к другим основным валютам достигла самого высокого уровня с начала 2000-х годов. Даже несмотря на опасения рецессии и признаки замедления экономики, доллар продолжает расти.

Доллар, который уже около года находится на крутом подъеме, в июле 2022 впервые за два десятилетия сравнялся со стоимостью евро. Японская иена тоже находится в крутом пике.

Сильный доллар может сделать товары, импортируемые в Америку, дешевле и сделать поездки за границу менее дорогими для американских путешественников. Компании, работающие в нескольких странах, такие как Microsoft, недавно пожаловались, что растущий доллар может навредить их прибыли, поскольку продажи за рубежом теряют в цене при обратном пересчете в доллары, и они становятся менее конкурентоспособными по сравнению с местными компаниями, поскольку их продукция за рубежом становится дороже.

Экономические политики и представители администрации Байдена утверждают, что сильный доллар может даже помочь снизить инфляцию в США, которая развивается самыми быстрыми темпами за последние четыре десятилетия. Экономисты думают, что влияние сильного доллара будет относительно небольшим, но все же положительным, учитывая, что многие домохозяйства с трудом могут позволить себе такие предметы первой необходимости, как продукты питания, арендная плата и бензин.

Укрепление доллара США сильно влияет на мировую экономику, обесценивая валюты других стран. Стоимость доллара имеет большое значение для стран с развивающейся экономикой, поскольку в этом случае эти страны подвергаются большему риску невыполнения своих долговых обязательств.

Ниже приведены ответы на ключевые вопроса о росте доллара, которые могут у вас возникнуть.

Почему растет доллар США?

Хотя в экономике США сейчас, возможно, происходят странные вещи, сочетание факторов сделало доллар более выгодной ставкой для инвесторов, чем большинство других валют.

Доллар растет в основном потому, что Федеральная резервная система США повышает процентные ставки быстрее, чем другие крупные страны.

Центральный банк США начал повышать процентные ставки в марте после того, как большую часть пандемии держал их на нулевом уровне, и 27 июля провел еще одно значительное повышение ставок, подняв их на три четверти процентного пункта (0,75%). Более высокие процентные ставки делают доллар более привлекательным для инвесторов, поскольку это означает, что они получат большую прибыль.

Конфликт России и Украины также напрягло экономику Европы и привело к резкому росту цен на природный газ, в результате чего экономика США выглядит более здоровой.

Доллар выступает в качестве «тихой гавани». По мере ухудшения перспектив роста мировой экономики, инвесторы стали более обеспокоенными и устремились к доллару, вкладывая свои деньги в более безопасные активы, такие как казначейские облигации США. Это, в свою очередь, привело к росту стоимости валюты.

Последствия роста доллара для американцев

Укрепление доллара помогает сдерживать инфляцию в США. Иностранные продавцы более склонны снижать цены, когда доллар дорожает, что приводит к снижению цен на импортные товары, которые покупают американцы.

Но при таком высоком уровне цен, как сейчас, это может не принести большого облегчения потребителям. Укрепление доллара может сократить общую инфляцию на 0,2 или 0,3%, что является незначительной величиной по сравнению с ростом потребительских цен на 9,1% год назад.

Есть и другие положительные моменты. Общеизвестно, что укрепление доллара полезно для американских путешественников, которые могут получить больше за свои деньги в других странах. Американцам уже легче финансировать европейские отпуска и покупать предметы роскоши и изысканные вина в других странах. Некоторые американские покупатели даже охотятся за домами в таких странах, как Франция, поскольку ослабление евро означает, что им дешевле покупать недвижимость в Европе, чем год назад.

Хотя сильный доллар в основном благоприятен для американских потребителей, он может иметь более негативные последствия для компаний, ведущих бизнес в других странах, поскольку доходы и прибыль, полученные в местной валюте, стоят меньше в долларовом выражении, и их продукция становится дороже за рубежом, снижая спрос.

Экспорт также становится дороже за рубежом, что может нанести ущерб американским компаниям, экспортирующим товары или услуги. Работники таких отраслей, как сельское хозяйство или обрабатывающая промышленность, также могут пострадать, если их работа зависит от экспорта.

Однако в целом многие американцы могут не заметить влияния укрепления доллара в своей повседневной жизни. По сравнению со многими европейскими странами, Соединенные Штаты более самодостаточны, производя большую часть того, что потребляют американцы.

Укрепление доллара может сделать недвижимость в США более дорогой для иностранных покупателей, что делает эти инвестиции менее привлекательными для них. Это может помочь ослабить некоторое ценовое давление на рынке жилья, что является положительным результатом для американцев, пытающихся купить жилье. Но в целом жители других стран в большей степени ощущают влияние укрепления доллара, чем американцы.

Последствия укрепления доллара для других стран

Для других стран сильный доллар толкает цены на импорт вверх, что может вызвать инфляцию в этих регионах. Это также может иметь серьезные последствия для развивающихся экономик.

Когда процентные ставки в США низкие, глобальные инвесторы склонны вкладывать больше средств в развивающиеся рынки, или в экономику стран, которые переходят в разряд развитых. Но когда процентные ставки в США начинают расти, а курс доллара повышается, деньги начинают утекать из этих стран.

Некоторые развивающиеся страны лучше справляются с этим, поскольку у них больше резервов или их экспорт оценивается в долларах и растет в цене. Но другие страны могут испытывать трудности. Экономика Шри-Ланки, например, начинает разрушаться, поскольку она имеет дело с горой долгов и недостаточным количеством долларов США для оплаты импорта товаров первой необходимости.

Страны, которые занимают много в долларах, могут пострадать, потому что им будет сложнее выплачивать долги по мере роста курса доллара и обесценивания их валют. Это означает, что количество долларов, которое им необходимо получить для погашения задолженности, увеличивается.

Будет ли укрепляться доллар дальше?

Валютные рынки чрезвычайно трудно предсказать, поэтому трудно сказать, будет ли доллар продолжать расти или падать в ближайшие месяцы.

Например, доллар может упасть, если конфликт в Украине «чудесным образом» прекратится, ослабив давление на экономику европейских стран и подтолкнув вверх их валюты.

Доллар также может упасть, если в США начнется рецессия и ФРС придется снизить процентные ставки для стимулирования экономики, что, по прогнозам некоторых аналитиков, может произойти в следующем году. Экономический спад в США может также сделать инвестиции в американские активы и компании менее привлекательными, что может привести к падению доллара.

С другой стороны, если инфляция останется упрямо высокой и ФРС придется продолжать повышать процентные ставки чаще, чем ожидается, доллар может продолжить расти. Он также может вырасти, если Европейский центральный банк, который впервые более чем за десять лет повысил процентные ставки, вынужден будет пойти на попятную и снизить ставки.

Можно ли заработать на росте доллара?

Инвестора могут заработать или, по крайней мере, захеджировать риски от роста доллара.

Пожалуй, наиболее простым способом заработка на росте доллара является спекуляция на обменном курсе. Для этого вы просто покупаете фьючерс или CFD на рост доллара относительно другой валюты. Например, в наиболее ликвидной валютной паре EUR/USD вы ставите на рост доллара и, соответственно, на падение евро. Применить данную стратегию можно у Форекс брокера. Рейтинг Форекс брокеров доступен на сайте privatefinance.biz.

Другая, более дорогая стратегия инвестирования на основе роста доллара США — это вложение в акции американских компаний и ETF. Но в данном случае вам понадобится открыть счет у фондового брокера, где минимальный депозит составляет не менее 10000$.

Помните, что любое инвестирование несет в себе риски. Вы должны провести собственное исследование и составить собственное мнение перед тем, как вкладывать свои средства. Не вкладывайте и не торгуйте средства, которые не можете позволить себе потерять.

А что думаете Вы?!

Email адрес не будет опубликован.