Россияне впервые предпочли микрозаймы кредиткам: рынок изменился

Март 2025 года стал поворотным моментом для российского потребительского кредитования: объём микрозаймов впервые обошёл по объёму новые лимиты по кредитным картам. По данным «Скоринг Бюро», за месяц микрофинансовые организации выдали займы на 112,1 млрд рублей, в то время как банки открыли кредитные карты с общим лимитом 108,1 млрд.

Это — первый случай за всё время наблюдений, когда МФО обогнали банковский сегмент, даже несмотря на то, что в кризисные годы 2020 и 2022 года разрыв между ними сокращался.

Почему МФО стали привлекательнее для заёмщиков

На фоне ограничений со стороны Центробанка банки начали сворачивать активность в сегменте необеспеченного кредитования. Особенно пострадали кредитные карты, которые в условиях высоких ставок перестали быть выгодными даже для самих банков.

В то же время микрофинансовые организации, менее чувствительные к ключевой ставке и быстрее адаптирующиеся к изменениям, начали активно наращивать выдачи.

Показательно, что за год объём микрозаймов вырос почти на 53%, в то время как рынок кредитных карт сократился почти вдвое.

Ставки сравнялись — поведение заёмщиков изменилось

Если раньше высокая стоимость микрозаймов была сдерживающим фактором, то теперь это различие практически нивелировалось. Средняя полная стоимость кредитов в МФО в конце 2024 года колебалась от 39 до 285% годовых в зависимости от продукта, а по кредиткам этот показатель приблизился к 40%.

Плюс микрофинансовые организации предлагают то, что особенно важно в условиях нестабильности: быстрое одобрение, минимум документов и доступность для клиентов с испорченной кредитной историей.

МФО получают «отказной трафик» от банков

В условиях ужесточения регулирования банки неохотно кредитуют новых клиентов. Вместо отказа часть из них теперь направляется в дочерние МФО, принадлежащие банковским группам. Такие компании, по сути, стали инструментом удержания клиентской базы в условиях высоких рисков.

По оценке агентства «Эксперт РА», объёмы выдач этих «банковских МФО» за 2024 год удвоились, а их доля на рынке выросла с 38% до 52%.

Регулятор готовит реформу: рынок ждёт охлаждение

Центробанк уже зафиксировал рост числа новых клиентов в МФО — почти 6,5 млн человек впервые воспользовались подобными займами в 2024 году. Всего микрофинансированием пользуются почти 15 млн граждан.

С июля 2025 года вступают в силу новые правила, ограничивающие максимальный объём переплаты по займам — не более 100% от суммы долга. Это только первый шаг. В 2026 году планируется ввести ограничение на число дорогих займов, а в 2027 — правило «один займ — один заёмщик».

По прогнозу регулятора, эти меры приведут к сокращению портфеля МФО почти вдвое уже к 2027 году.