Решение Банка России о повышении ключевой ставки на 13%

На последнем заседании Банка России, 15 сентября 2023 года, было принято решение поднять ключевую ставку с 12% до 13% годовых. Это третье повышение ключевой ставки за год, и оно вызвано ростом инфляции и ослаблением рубля. Давайте рассмотрим, как это решение повлияет на финансовую сферу и рубль.

Почему было принято решение о повышении ставки

Банк России принял это решение, учитывая высокое инфляционное давление в экономике. По мнению регулятора, существует значительный риск инфляции, обусловленный ростом внутреннего спроса и ослаблением рубля. ЦБ стремится предотвратить дальнейшее ухудшение ситуации и вернуть инфляцию к уровню 4% в 2024 году.

Влияние на ставки по вкладам

Большинство банков уже повысили ставки по вкладам и накопительным счетам в августе после предыдущего повышения ключевой ставки. Это означает, что последнее повышение ключевой ставки на 1 процентный пункт вряд ли значительно повлияет на ставки по депозитам сроком от года и выше. Однако ставки по краткосрочным вкладам могут немного увеличиться.

Воздействие на ставки по кредитам и ипотеке

Повышение ключевой ставки сказывается сильнее на ставках по кредитам. Целью этих повышений является стимулирование сберегательной активности и ограничение масштабов инфляции. Это также приведет к удорожанию кредитов.

Необеспеченные потребительские кредиты и ипотека будут затронуты сильнее всего. Кроме того, с 1 октября 2023 года Банк России увеличит надбавки к коэффициентам риска по ипотечным кредитам, что сделает такие продукты менее доступными и подороже для заемщиков с низким первоначальным взносом или высокой долговой нагрузкой. Средние ставки по ипотеке могут превысить 17–18% годовых, а ставки по необеспеченным потребительским кредитам без добровольного страхования жизни и здоровья могут превысить 26% годовых.

Влияние на рубль и фондовый рынок

Решение о повышении ключевой ставки лишь незначительно повлияло на рубль и фондовый рынок. Рубль немного укрепился после анонса, но высокие цены на нефть и действия ЦБ ограничивают продажи рубля. Цены на доллар и евро остаются высокими.

На фондовом рынке не ожидается существенных изменений из-за этого решения. Возможен небольшой рост интереса к российским акциям, так как ранее существовали опасения, что денежно-кредитная политика может быть ужесточена сильнее.

Важно отметить, как менялась ключевая ставка с 2022 по 2023 год:

• 28 февраля 2022 года: с 9,5% до 20% годовых (после начала спецоперации на Украине).
• 11 апреля 2022 года: 17% годовых.
• 29 апреля 2022 года: 14% годовых.
• 27 мая 2022 года: 11% годовых.
• 10 июня 2022 года: 9,5% годовых.
• 22 июля 2022 года: 8% годовых.
• 16 сентября 2022 года: 7,5% годовых.
• 28 октября 2022 года: 7,5% годовых.
• 16 декабря 2022 года: 7,5% годовых.
• 10 февраля 2023 года: 7,5% годовых.
• 17 марта 2023 года: 7,5% годовых.
• 28 апреля 2023 года: 7,5% годовых.
• 9 июня 2023 года: 7,5% годовых.
• 21 июля 2023 года: 8,5% годовых.
• 15 августа 2023 года: 12% годовых.

Такова текущая ситуация на финансовых рынках, и дополнительные изменения могут произойти в будущем в зависимости от развития событий и политики регулятора.