Как и во что инвестировать в период нестабильности?

На рынке нет ясности, инфляция растет, а геополитическая ситуация становится все более непредсказуемой. Выборы за рубежом также добавляют неопределенности. В таких условиях инвесторы задаются вопросом: рискнуть или подождать?

Риски и преимущества «глухой защиты»

Отказаться от активных инвестиций и положить деньги на депозит может показаться разумным решением. Однако, если рынки покажут хороший рост, такая осторожность может обернуться упущенной выгодой. В 2023 году депозиты принесли в среднем 10-11% доходности, в то время как индекс Мосбиржи вырос на 44%.

Альтернатива — структурные облигации

Если инвестор не готов к лишним рискам, но хочет участвовать в возможном росте рынка, структурные облигации представляют собой идеальный инструмент. Они позволяют получать доход даже при снижении рынков.

Что такое структурная облигация?

Структурная облигация — это готовое решение, не требующее от инвестора самостоятельного управления активами. Она дает возможность участвовать в динамике базового актива и возвращает инвестиции в случае просадки активов не ниже защитного барьера.

Преимущества структурной облигации:

• Прозрачные условия: сроки, размеры и условия выплат определены заранее.
• Отсутствие риска блокировки активов, так как облигации выпускаются в российском правовом поле.

Стоит ли инвестировать в «Яндекс»? Долгожданное возвращение на Мосбиржу

Как работает структурная облигация?

Приобретая структурную облигацию, инвестор покупает торговую идею. Если идея срабатывает, владелец получает номинал и доход. В случае неудачи вложенные средства возвращаются полностью или частично, в зависимости от условий облигации.

Основные аспекты:

• Корзина активов: акции, драгметаллы, валюта, индексы.
• Купонные выплаты: выплачиваются, если цены всех базовых активов выше купонного барьера.
• «Память» купона: если цена падает ниже порогового значения, купон запоминается и выплачивается при следующем повышении цен.

Защита капитала

Структурная облигация защищает капитал благодаря защитному барьеру. Например, если барьер установлен на уровне 90%, инвестор получит номинальную стоимость облигации, даже если базовые активы упадут в цене на 10%.

Структурная облигация в условиях турбулентности

Выбор активов для структурной облигации в период неопределенности требует особого внимания. Стоит выбирать инструменты с интересными и актуальными инвестиционными идеями, обеспечивающие максимальную защиту капитала.

Пример: Корзина активов структурной облигации «Точка входа» включает бумаги Сбера, ЛУКОЙЛа и ММК. Для получения доходности до 23% достаточно, чтобы акции из корзины были выше своих стартовых цен на одну из дат наблюдения. Защитный барьер на уровне 85% обеспечивает возврат капитала при падении стоимости акций до 15%.

В итоге: Структурные облигации предоставляют возможность получать доход в период нестабильности на рынке, обеспечивая защиту капитала. Инвестирование в такие инструменты позволяет минимизировать риски и участвовать в росте рынка, не прибегая к «глухой защите».