Как и во что инвестировать в период нестабильности?
На рынке нет ясности, инфляция растет, а геополитическая ситуация становится все более непредсказуемой. Выборы за рубежом также добавляют неопределенности. В таких условиях инвесторы задаются вопросом: рискнуть или подождать?
Риски и преимущества «глухой защиты»
Отказаться от активных инвестиций и положить деньги на депозит может показаться разумным решением. Однако, если рынки покажут хороший рост, такая осторожность может обернуться упущенной выгодой. В 2023 году депозиты принесли в среднем 10-11% доходности, в то время как индекс Мосбиржи вырос на 44%.
Альтернатива — структурные облигации
Если инвестор не готов к лишним рискам, но хочет участвовать в возможном росте рынка, структурные облигации представляют собой идеальный инструмент. Они позволяют получать доход даже при снижении рынков.
Что такое структурная облигация?
Структурная облигация — это готовое решение, не требующее от инвестора самостоятельного управления активами. Она дает возможность участвовать в динамике базового актива и возвращает инвестиции в случае просадки активов не ниже защитного барьера.
Преимущества структурной облигации:
- Прозрачные условия: сроки, размеры и условия выплат определены заранее.
- Отсутствие риска блокировки активов, так как облигации выпускаются в российском правовом поле.
Стоит ли инвестировать в «Яндекс»? Долгожданное возвращение на Мосбиржу
Как работает структурная облигация?
Приобретая структурную облигацию, инвестор покупает торговую идею. Если идея срабатывает, владелец получает номинал и доход. В случае неудачи вложенные средства возвращаются полностью или частично, в зависимости от условий облигации.
Основные аспекты:
- Корзина активов: акции, драгметаллы, валюта, индексы.
- Купонные выплаты: выплачиваются, если цены всех базовых активов выше купонного барьера.
- «Память» купона: если цена падает ниже порогового значения, купон запоминается и выплачивается при следующем повышении цен.
Защита капитала
Структурная облигация защищает капитал благодаря защитному барьеру. Например, если барьер установлен на уровне 90%, инвестор получит номинальную стоимость облигации, даже если базовые активы упадут в цене на 10%.
Структурная облигация в условиях турбулентности
Выбор активов для структурной облигации в период неопределенности требует особого внимания. Стоит выбирать инструменты с интересными и актуальными инвестиционными идеями, обеспечивающие максимальную защиту капитала.
Пример: Корзина активов структурной облигации «Точка входа» включает бумаги Сбера, ЛУКОЙЛа и ММК. Для получения доходности до 23% достаточно, чтобы акции из корзины были выше своих стартовых цен на одну из дат наблюдения. Защитный барьер на уровне 85% обеспечивает возврат капитала при падении стоимости акций до 15%.
В итоге: Структурные облигации предоставляют возможность получать доход в период нестабильности на рынке, обеспечивая защиту капитала. Инвестирование в такие инструменты позволяет минимизировать риски и участвовать в росте рынка, не прибегая к «глухой защите».