ETF: что это такое, каковы их преимущества и чем они отличаются от ПИФов

Представьте такую ситуацию: у вас есть средства, которую вы уже вложили в акции российских компаний. Теперь же вы хотите начать инвестировать в иностранные бумаги. Но вы не знаете, где их покупать, как ими управлять и выбирать.

Выходом из этой ситуации становится особый инвестиционный инструмент, который называется биржевым фондом. Рассказываем, что это такое, каковы его преимущества и как использовать.

Что такое ETF

На самом деле акции иностранных компаний вы можете купить через вашего брокера или доверительного управляющего.

Но у этого подхода есть масса проблем:

• • на российских биржах торгуются бумаги лишь некоторых иностранных компаний. А в мире их очень много;

• • акции иностранных компаний стоят очень дорого. Чтобы начать инвестировать в них, вам нужны будут очень крупные суммы. А проблема в том, что их у вас попросту нет;

• • даже если вам и удастся купить дорогие акции иностранных компаний, вам будет очень сложно управлять ими. Нужно постоянно следить за новостями и состоянием зарубежного фондового рынка.

Избежать всех вышеперечисленных проблем можно. Для этого нужно вкладывать средства в биржевые фонды, или ETF. Итак, ETF — это готовые портфели, которые состоят из акций нескольких иностранных компаний. Вы, как инвестор, покупаете только часть, или кусочек, этого портфеля. Один такой кусочек — это один пай. Вы можете купить несколько паев — столько, сколько можете позволить себе в рамках вашего бюджета.

Осуществлять инвестирование в ETF можно в Московской бирже. Здесь есть несколько таких фондов, в которых упакованы акции зарубежных компаний, которые вы все равно не смогли бы купить по отдельности.

Различия между ETF и ПИФами

Возможно, вы встречали такой термин, как ПИФ. Это паевый инвестиционный фонд. То есть несколько инвесторов вкладывают деньги в один пул, после чего ответственное лицо (управляющий) управляет этими средствами.

Не стоит путать ETF с ПИФами. Между ними есть различия:

• • портфель. Состав ETF уже заранее известен и постоянен. А вот состав ПИФа может формироваться на усмотрение управляющего;

• • прозрачность сделок. Инвестируя в ETF, вы точно знаете сколько процентов каких акций покупаете. А в случае с ПИФами — такой возможности нет, то есть вы не знаете, на покупку каких бумаг тратятся ваши средства;

• • размер комиссии. В обоих случаях вы платите комиссию вашему управляющему. Только вот в ETF она ниже, чем в ПИФах.

Можно ли после покупки ETF получать дивиденды

И да, и нет. Есть фонды, которые выплачивают дивиденды держателям паев. Размер выплат прямо пропорционален инвестированной сумме.

Однако большинство фондов все-таки не выплачивает дивиденды. Средства в таких ETF уходит на покупку новых акций в соответствии с индексом. Таким образом сумма денег в портфели растет, из-за чего стоимость паев повышается.

Мы рекомендуем инвестировать в фонды, которые не выплачивают дивиденды, а реинвестируют их в покупку новых бумаг. Это способствует повышению стоимости пая — а значит вам в будущем будет выгодно продать свою долю в портфеле.